中国龙工(03339) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  欢悦互娱(00505)

🥉  招金矿业(01818)

④  花样年控股(01777)

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  新维国际控股(08086)

⑦  美亚控股(01116)

⑧  海丰国际(01308)

⑨  东方海外国际(00316)

ⓐ  IDG能源投资(00650)

①  只持有中国龙工(03339)的收益为:31.45%

②  (03339 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (03339 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

④  (03339 vs 01818)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.68%

⑤  (03339 vs 01777)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.38%

⑥  (03339 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (03339 vs 08086)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.74%

⑧  (03339 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑨  (03339 vs 01308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.38%

ⓐ  (03339 vs 00316)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-27.89%

ⓑ  (03339 vs 00650)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-30.53%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国龙工(03339)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段