黄山旅游(sh600054) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  天坛生物(600161)

🥈  大参林(603233)

🥉  600167

④  中炬高新(600872)

⑤  泰格医药(300347)

⑥  紫金矿业(601899)

⑦  海天味业(603288)

⑧  桃李面包(603866)

⑨  盐湖股份(000792)

ⓐ  中金黄金(600489)

①  只持有黄山旅游(600054)的收益为:-10.39%

②  (600054 vs 600161)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.27%

③  (600054 vs 603233)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.24%

④  (600054 vs 600167)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.14%

⑤  (600054 vs 600872)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.85%

⑥  (600054 vs 300347)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.82%

⑦  (600054 vs 601899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.25%

⑧  (600054 vs 603288)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.70%

⑨  (600054 vs 603866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.36%

ⓐ  (600054 vs 000792)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.31%

ⓑ  (600054 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与黄山旅游(600054)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段