北方导航(sh600435) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  沃森生物(300142)

🥈  生物股份(600201)

🥉  千禾味业(603027)

④  双汇发展(000895)

⑤  恒瑞医药(600276)

⑥  600228

⑦  海螺水泥(600585)

⑧  天坛生物(600161)

⑨  大参林(603233)

ⓐ  爱尔眼科(300015)

①  只持有北方导航(600435)的收益为:-17.09%

②  (600435 vs 300142)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:61.68%

③  (600435 vs 600201)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:57.92%

④  (600435 vs 603027)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:50.33%

⑤  (600435 vs 000895)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:50.21%

⑥  (600435 vs 600276)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.38%

⑦  (600435 vs 600228)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:45.12%

⑧  (600435 vs 600585)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.89%

⑨  (600435 vs 600161)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.27%

ⓐ  (600435 vs 603233)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.24%

ⓑ  (600435 vs 300015)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.73%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与北方导航(600435)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段