隧道股份(sh600820) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  重庆啤酒(600132)

🥈  天坛生物(600161)

🥉  大参林(603233)

④  600167

⑤  济民制药(603222)

⑥  山东黄金(600547)

⑦  大连圣亚(600593)

⑧  九州通(600998)

⑨  新赛股份(600540)

ⓐ  晨光文具(603899)

①  只持有隧道股份(600820)的收益为:-10.72%

②  (600820 vs 600132)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:42.53%

③  (600820 vs 600161)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:41.27%

④  (600820 vs 603233)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.24%

⑤  (600820 vs 600167)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.14%

⑥  (600820 vs 603222)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.29%

⑦  (600820 vs 600547)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.57%

⑧  (600820 vs 600593)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.35%

⑨  (600820 vs 600998)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.90%

ⓐ  (600820 vs 600540)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.05%

ⓑ  (600820 vs 603899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.18%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与隧道股份(600820)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段