张江高科(sh600895) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  603520

🥈  300482

🥉  贝达药业(300558)

④  建设机械(600984)

⑤  珀莱雅(603605)

⑥  恒立液压(601100)

⑦  中公教育(002607)

⑧  人福医药(600079)

⑨  安图生物(603658)

ⓐ  三棵树(603737)

①  只持有张江高科(600895)的收益为:-21.37%

②  (600895 vs 603520)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:109.51%

③  (600895 vs 300482)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:101.63%

④  (600895 vs 300558)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:99.83%

⑤  (600895 vs 600984)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:99.24%

⑥  (600895 vs 603605)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:96.30%

⑦  (600895 vs 601100)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:93.35%

⑧  (600895 vs 002607)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:92.44%

⑨  (600895 vs 600079)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:88.55%

ⓐ  (600895 vs 603658)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:85.50%

ⓑ  (600895 vs 603737)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.22%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与张江高科(600895)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段