中国国航(sh601111) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  北大荒(600598)

🥈  600228

🥉  大参林(603233)

④  603301

⑤  中船防务(600685)

⑥  苏垦农发(601952)

⑦  济民制药(603222)

⑧  山东黄金(600547)

⑨  海正药业(600267)

ⓐ  九州通(600998)

①  只持有中国国航(601111)的收益为:-22.15%

②  (601111 vs 600598)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:48.45%

③  (601111 vs 600228)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:45.12%

④  (601111 vs 603233)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.24%

⑤  (601111 vs 603301)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:38.76%

⑥  (601111 vs 600685)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.74%

⑦  (601111 vs 601952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.33%

⑧  (601111 vs 603222)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.29%

⑨  (601111 vs 600547)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:34.57%

ⓐ  (601111 vs 600267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.80%

ⓑ  (601111 vs 600998)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.90%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国国航(601111)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段