东兴证券(sh601198) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  600167

🥈  大连圣亚(600593)

🥉  老百姓(603883)

④  600234

⑤  家家悦(603708)

⑥  晨光文具(603899)

⑦  紫金矿业(601899)

⑧  桃李面包(603866)

⑨  盐湖股份(000792)

ⓐ  中金黄金(600489)

①  只持有东兴证券(601198)的收益为:-7.00%

②  (601198 vs 600167)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.14%

③  (601198 vs 600593)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.35%

④  (601198 vs 603883)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.33%

⑤  (601198 vs 600234)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.76%

⑥  (601198 vs 603708)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.49%

⑦  (601198 vs 603899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.18%

⑧  (601198 vs 601899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.25%

⑨  (601198 vs 603866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.36%

ⓐ  (601198 vs 000792)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.31%

ⓑ  (601198 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与东兴证券(601198)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段