桐昆股份(sh601233) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  大参林(603233)

🥈  大连圣亚(600593)

🥉  晨光文具(603899)

④  紫金矿业(601899)

⑤  海天味业(603288)

⑥  桃李面包(603866)

⑦  盐湖股份(000792)

⑧  中金黄金(600489)

⑨  600209

ⓐ  002072

①  只持有桐昆股份(601233)的收益为:-12.14%

②  (601233 vs 603233)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:40.24%

③  (601233 vs 600593)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.35%

④  (601233 vs 603899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.18%

⑤  (601233 vs 601899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.25%

⑥  (601233 vs 603288)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.70%

⑦  (601233 vs 603866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.36%

⑧  (601233 vs 000792)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.31%

⑨  (601233 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

ⓐ  (601233 vs 600209)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.83%

ⓑ  (601233 vs 002072)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.80%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与桐昆股份(601233)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段