晨鸣纸业(sz000488) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  600167

🥈  绝味食品(603517)

🥉  济民制药(603222)

④  家家悦(603708)

⑤  新和成(002001)

⑥  泰格医药(300347)

⑦  海天味业(603288)

⑧  桃李面包(603866)

⑨  中金黄金(600489)

ⓐ  603023

①  只持有晨鸣纸业(000488)的收益为:-9.37%

②  (000488 vs 600167)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.14%

③  (000488 vs 603517)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:36.74%

④  (000488 vs 603222)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.29%

⑤  (000488 vs 603708)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.49%

⑥  (000488 vs 002001)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.30%

⑦  (000488 vs 300347)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:26.82%

⑧  (000488 vs 603288)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.70%

⑨  (000488 vs 603866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.36%

ⓐ  (000488 vs 600489)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.71%

ⓑ  (000488 vs 603023)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.19%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与晨鸣纸业(000488)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段