云南白药(sz000538) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  济民制药(603222)

🥈  600523

🥉  江淮汽车(600418)

④  新赛股份(600540)

⑤  603023

⑥  002072

⑦  中房股份(600890)

⑧  大名城(600094)

⑨  老凤祥(600612)

ⓐ  庞大集团(601258)

①  只持有云南白药(000538)的收益为:10.06%

②  (000538 vs 603222)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.29%

③  (000538 vs 600523)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.00%

④  (000538 vs 600418)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.58%

⑤  (000538 vs 600540)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.05%

⑥  (000538 vs 603023)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.19%

⑦  (000538 vs 002072)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.80%

⑧  (000538 vs 600890)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.58%

⑨  (000538 vs 600094)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.70%

ⓐ  (000538 vs 600612)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.45%

ⓑ  (000538 vs 601258)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.55%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与云南白药(000538)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段