天和防务(sz300397) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  百润股份(002568)

🥈  建设机械(600984)

🥉  恒立液压(601100)

④  603703

⑤  新农开发(600359)

⑥  赤峰黄金(600988)

⑦  万通地产(600246)

⑧  002695

⑨  万向德农(600371)

ⓐ  招商轮船(601872)

①  只持有天和防务(300397)的收益为:67.99%

②  (300397 vs 002568)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:116.07%

③  (300397 vs 600984)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:99.24%

④  (300397 vs 601100)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:93.35%

⑤  (300397 vs 603703)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.44%

⑥  (300397 vs 600359)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:78.45%

⑦  (300397 vs 600988)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:78.33%

⑧  (300397 vs 600246)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.46%

⑨  (300397 vs 002695)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.48%

ⓐ  (300397 vs 600371)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:63.23%

ⓑ  (300397 vs 601872)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.80%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与天和防务(300397)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段