华润啤酒(00291) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  黎氏企业(02266)

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  美亚控股(01116)

④  广泰国际控股(00844)

⑤  徽商银行(03698)

⑥  布莱克万矿业(00159)

⑦  国电科环(01296)

⑧  合丰集团(02320)

⑨  第一视频(00082)

ⓐ  万科置业海外(01036)

①  只持有华润啤酒(00291)的收益为:26.08%

②  (00291 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

③  (00291 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (00291 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑤  (00291 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

⑥  (00291 vs 03698)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.45%

⑦  (00291 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

⑧  (00291 vs 01296)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-28.39%

⑨  (00291 vs 02320)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-36.18%

ⓐ  (00291 vs 00082)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-36.20%

ⓑ  (00291 vs 01036)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-42.17%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与华润啤酒(00291)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段