中国燃气(00384) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  01035

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  荟萃国际(08041)

④  01509

⑤  天工国际(00826)

⑥  珀丽酒店(01189)

⑦  福田实业(00420)

⑧  浙商银行(02016)

⑨  博耳电力(01685)

ⓐ  蓝港互动(08267)

①  只持有中国燃气(00384)的收益为:15.74%

②  (00384 vs 01035)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.84%

③  (00384 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (00384 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (00384 vs 01509)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.73%

⑥  (00384 vs 00826)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.92%

⑦  (00384 vs 01189)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.91%

⑧  (00384 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (00384 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

ⓐ  (00384 vs 01685)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-16.80%

ⓑ  (00384 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国燃气(00384)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段