四环医药(00460) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  仁瑞投资(02322)

🥈  黎氏企业(02266)

🥉  01249

④  荟萃国际(08041)

⑤  美亚控股(01116)

⑥  01363

⑦  国美金融科技(00628)

⑧  福田实业(00420)

⑨  阳光100中国(02608)

ⓐ  浙商银行(02016)

①  只持有四环医药(00460)的收益为:-73.95%

②  (00460 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

③  (00460 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

④  (00460 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑤  (00460 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (00460 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑦  (00460 vs 01363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.38%

⑧  (00460 vs 00628)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.05%

⑨  (00460 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓐ  (00460 vs 02608)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.89%

ⓑ  (00460 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与四环医药(00460)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段