中国电信(00728) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  01035

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  01249

④  荟萃国际(08041)

⑤  01509

⑥  天工国际(00826)

⑦  福田实业(00420)

⑧  中国海洋捕捞(08047)

⑨  彩生活(01778)

ⓐ  布莱克万矿业(00159)

①  只持有中国电信(00728)的收益为:-37.45%

②  (00728 vs 01035)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.84%

③  (00728 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (00728 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑤  (00728 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (00728 vs 01509)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.73%

⑦  (00728 vs 00826)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.92%

⑧  (00728 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (00728 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

ⓐ  (00728 vs 01778)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.06%

ⓑ  (00728 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国电信(00728)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段