中国国航(00753) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  欢悦互娱(00505)

🥈  黎氏企业(02266)

🥉  潼关黄金(00340)

④  中国民生金融(00245)

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  福田实业(00420)

⑦  广泰国际控股(00844)

⑧  金达控股(00528)

⑨  华泰瑞银(08006)

ⓐ  研祥智能(02308)

①  只持有中国国航(00753)的收益为:-35.56%

②  (00753 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

③  (00753 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

④  (00753 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑤  (00753 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑥  (00753 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (00753 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑧  (00753 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

⑨  (00753 vs 00528)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.94%

ⓐ  (00753 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓑ  (00753 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国国航(00753)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段