中兴通讯(00763) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  华亿金控(08123)

🥉  华夏医疗(08143)

④  欢喜传媒(01003)

⑤  天工国际(00826)

⑥  海丰国际(01308)

⑦  广泰国际控股(00844)

⑧  浙商银行(02016)

⑨  中广核矿业(01164)

ⓐ  中国海洋捕捞(08047)

①  只持有中兴通讯(00763)的收益为:17.61%

②  (00763 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (00763 vs 08123)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.29%

④  (00763 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

⑤  (00763 vs 01003)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.01%

⑥  (00763 vs 00826)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.92%

⑦  (00763 vs 01308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.38%

⑧  (00763 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

⑨  (00763 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

ⓐ  (00763 vs 01164)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-11.54%

ⓑ  (00763 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中兴通讯(00763)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段