中国铁塔(00788) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  荟萃国际(08041)

🥈  珀丽酒店(01189)

🥉  中国通海金融(00952)

④  海丰国际(01308)

⑤  福田实业(00420)

⑥  飞鱼科技(01022)

⑦  研祥智能(02308)

⑧  蓝港互动(08267)

⑨  东方海外国际(00316)

ⓐ  合丰集团(02320)

①  只持有中国铁塔(00788)的收益为:-8.16%

②  (00788 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

③  (00788 vs 01189)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.91%

④  (00788 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

⑤  (00788 vs 01308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.38%

⑥  (00788 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑦  (00788 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

⑧  (00788 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

⑨  (00788 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

ⓐ  (00788 vs 00316)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-27.89%

ⓑ  (00788 vs 02320)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-36.18%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国铁塔(00788)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段