中国金茂(00817) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  01249

🥈  荟萃国际(08041)

🥉  节能元件(08231)

④  珀丽酒店(01189)

⑤  福田实业(00420)

⑥  中国海洋捕捞(08047)

⑦  布莱克万矿业(00159)

⑧  普甜食品(01699)

⑨  信佳国际(00912)

ⓐ  星宏传媒(01616)

①  只持有中国金茂(00817)的收益为:24.96%

②  (00817 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

③  (00817 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

④  (00817 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

⑤  (00817 vs 01189)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.91%

⑥  (00817 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑦  (00817 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

⑧  (00817 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

⑨  (00817 vs 01699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-26.07%

ⓐ  (00817 vs 00912)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-28.04%

ⓑ  (00817 vs 01616)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-29.87%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国金茂(00817)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段