华润电力(00836) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  潼关黄金(00340)

🥈  01249

🥉  荟萃国际(08041)

④  国美金融科技(00628)

⑤  中国通海金融(00952)

⑥  福田实业(00420)

⑦  广泰国际控股(00844)

⑧  阳光100中国(02608)

⑨  浙商银行(02016)

ⓐ  中国海洋捕捞(08047)

①  只持有华润电力(00836)的收益为:-17.92%

②  (00836 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

③  (00836 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

④  (00836 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (00836 vs 00628)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.05%

⑥  (00836 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

⑦  (00836 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑧  (00836 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

⑨  (00836 vs 02608)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.89%

ⓐ  (00836 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

ⓑ  (00836 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与华润电力(00836)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段