海螺水泥(00914) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  潼关黄金(00340)

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  荟萃国际(08041)

④  亚博科技控股(08279)

⑤  珀丽酒店(01189)

⑥  联众(06899)

⑦  海丰国际(01308)

⑧  徽商银行(03698)

⑨  华泰瑞银(08006)

ⓐ  研祥智能(02308)

①  只持有海螺水泥(00914)的收益为:27.45%

②  (00914 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

③  (00914 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (00914 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (00914 vs 08279)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:4.51%

⑥  (00914 vs 01189)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.91%

⑦  (00914 vs 06899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.04%

⑧  (00914 vs 01308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.38%

⑨  (00914 vs 03698)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.45%

ⓐ  (00914 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓑ  (00914 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与海螺水泥(00914)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段