华晨中国(01114) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  君实生物-B(01877)

🥈  裕华能源(02728)

🥉  华夏医疗(08143)

④  永达汽车(03669)

⑤  黎氏企业(02266)

⑥  潼关黄金(00340)

⑦  中国民生金融(00245)

⑧  01249

⑨  荟萃国际(08041)

ⓐ  节能元件(08231)

①  只持有华晨中国(01114)的收益为:-3.71%

②  (01114 vs 01877)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.09%

③  (01114 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

④  (01114 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

⑤  (01114 vs 03669)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.89%

⑥  (01114 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑦  (01114 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑧  (01114 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑨  (01114 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

ⓐ  (01114 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

ⓑ  (01114 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与华晨中国(01114)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段