中国生物制药(01177) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  宝积资本(08168)

🥈  黎氏企业(02266)

🥉  潼关黄金(00340)

④  中国民生金融(00245)

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  美亚控股(01116)

⑦  广泰国际控股(00844)

⑧  中国海洋捕捞(08047)

⑨  安捷利实业(01639)

ⓐ  华泰瑞银(08006)

①  只持有中国生物制药(01177)的收益为:52.48%

②  (01177 vs 08168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.54%

③  (01177 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

④  (01177 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑤  (01177 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑥  (01177 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (01177 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑧  (01177 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

⑨  (01177 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

ⓐ  (01177 vs 01639)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-13.11%

ⓑ  (01177 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国生物制药(01177)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段