枫叶教育(01317) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  欢悦互娱(00505)

🥈  宝积资本(08168)

🥉  大昌微綫集团(00567)

④  中国民生金融(00245)

⑤  01509

⑥  广泰国际控股(00844)

⑦  阳光100中国(02608)

⑧  蓝港互动(08267)

⑨  中国心连心化肥(01866)

ⓐ  中国圣牧(01432)

①  只持有枫叶教育(01317)的收益为:-28.58%

②  (01317 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

③  (01317 vs 08168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.54%

④  (01317 vs 00567)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:27.44%

⑤  (01317 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑥  (01317 vs 01509)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.73%

⑦  (01317 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

⑧  (01317 vs 02608)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.89%

⑨  (01317 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

ⓐ  (01317 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

ⓑ  (01317 vs 01432)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-25.82%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与枫叶教育(01317)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段