新华保险(01336) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  欢悦互娱(00505)

🥉  仁瑞投资(02322)

④  01249

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  美亚控股(01116)

⑦  福田实业(00420)

⑧  飞鱼科技(01022)

⑨  华泰瑞银(08006)

ⓐ  橙天嘉禾(01132)

①  只持有新华保险(01336)的收益为:-36.10%

②  (01336 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (01336 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

④  (01336 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

⑤  (01336 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑥  (01336 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (01336 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑧  (01336 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (01336 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

ⓐ  (01336 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓑ  (01336 vs 01132)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-25.75%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与新华保险(01336)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段