花样年控股(01777) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  联华超市(00980)

🥈  天工国际(00826)

🥉  国美金融科技(00628)

④  联众(06899)

⑤  中国通海金融(00952)

⑥  有才天下猎聘(06100)

⑦  江南集团(01366)

⑧  青岛港(06198)

⑨  南顺(00411)

ⓐ  中国心连心化肥(01866)

①  只持有花样年控股(01777)的收益为:16.38%

②  (01777 vs 00980)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.86%

③  (01777 vs 00826)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.92%

④  (01777 vs 00628)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.05%

⑤  (01777 vs 06899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.04%

⑥  (01777 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

⑦  (01777 vs 06100)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.15%

⑧  (01777 vs 01366)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.33%

⑨  (01777 vs 06198)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-13.34%

ⓐ  (01777 vs 00411)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.52%

ⓑ  (01777 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与花样年控股(01777)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段