中国交通建设(01800) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  欢悦互娱(00505)

🥈  仁瑞投资(02322)

🥉  黎氏企业(02266)

④  中国民生金融(00245)

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  福田实业(00420)

⑦  中国心连心化肥(01866)

⑧  布莱克万矿业(00159)

⑨  泰坦能源技术(02188)

ⓐ  佳宁娜(00126)

①  只持有中国交通建设(01800)的收益为:-29.89%

②  (01800 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

③  (01800 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

④  (01800 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑤  (01800 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑥  (01800 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (01800 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑧  (01800 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

⑨  (01800 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

ⓐ  (01800 vs 02188)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-26.64%

ⓑ  (01800 vs 00126)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-43.61%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国交通建设(01800)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段