晨鸣纸业(01812) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  荟萃国际(08041)

🥈  美亚控股(01116)

🥉  福田实业(00420)

④  博耳电力(01685)

⑤  华泰瑞银(08006)

⑥  布莱克万矿业(00159)

⑦  普甜食品(01699)

⑧  IDG能源投资(00650)

⑨  万科置业海外(01036)

ⓐ  佳宁娜(00126)

①  只持有晨鸣纸业(01812)的收益为:-20.56%

②  (01812 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

③  (01812 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

④  (01812 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑤  (01812 vs 01685)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-16.80%

⑥  (01812 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

⑦  (01812 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

⑧  (01812 vs 01699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-26.07%

⑨  (01812 vs 00650)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-30.53%

ⓐ  (01812 vs 01036)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-42.17%

ⓑ  (01812 vs 00126)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-43.61%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与晨鸣纸业(01812)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段