招金矿业(01818) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  敏实集团(00425)

🥈  威华达控股(00622)

🥉  碧生源(00926)

④  康达环保(06136)

⑤  海丰国际(01308)

⑥  华商国际海洋控股(00206)

⑦  兖州煤业股份(01171)

⑧  彩生活(01778)

⑨  蓝港互动(08267)

ⓐ  联想集团(00992)

①  只持有招金矿业(01818)的收益为:43.68%

②  (01818 vs 00425)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.65%

③  (01818 vs 00622)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.85%

④  (01818 vs 00926)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.20%

⑤  (01818 vs 06136)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-5.52%

⑥  (01818 vs 01308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.38%

⑦  (01818 vs 00206)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.77%

⑧  (01818 vs 01171)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-14.62%

⑨  (01818 vs 01778)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.06%

ⓐ  (01818 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

ⓑ  (01818 vs 00992)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-23.89%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与招金矿业(01818)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段