北京汽车(01958) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  潼关黄金(00340)

🥉  01249

④  荟萃国际(08041)

⑤  美亚控股(01116)

⑥  广泰国际控股(00844)

⑦  光大永年(03699)

⑧  研祥智能(02308)

⑨  中国心连心化肥(01866)

ⓐ  布莱克万矿业(00159)

①  只持有北京汽车(01958)的收益为:-31.10%

②  (01958 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (01958 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

④  (01958 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑤  (01958 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (01958 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑦  (01958 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

⑧  (01958 vs 03699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-19.21%

⑨  (01958 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

ⓐ  (01958 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

ⓑ  (01958 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与北京汽车(01958)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段