敏华控股(01999) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  华亿金控(08123)

🥈  华夏医疗(08143)

🥉  大昌微綫集团(00567)

④  黎氏企业(02266)

⑤  00172

⑥  荟萃国际(08041)

⑦  联华超市(00980)

⑧  中国通海金融(00952)

⑨  福田实业(00420)

ⓐ  广泰国际控股(00844)

①  只持有敏华控股(01999)的收益为:78.14%

②  (01999 vs 08123)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.29%

③  (01999 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

④  (01999 vs 00567)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:27.44%

⑤  (01999 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑥  (01999 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

⑦  (01999 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑧  (01999 vs 00980)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.86%

⑨  (01999 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

ⓐ  (01999 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓑ  (01999 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与敏华控股(01999)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段