阳光纸业(02002) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  仁瑞投资(02322)

🥈  远见控股(00862)

🥉  01249

④  万隆控股集团(00030)

⑤  浙商银行(02016)

⑥  中国核能科技(00611)

⑦  天津津燃公用(01265)

⑧  光大永年(03699)

⑨  布莱克万矿业(00159)

ⓐ  东方海外国际(00316)

①  只持有阳光纸业(02002)的收益为:-0.34%

②  (02002 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

③  (02002 vs 00862)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:21.62%

④  (02002 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑤  (02002 vs 00030)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:1.20%

⑥  (02002 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

⑦  (02002 vs 00611)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.25%

⑧  (02002 vs 01265)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-16.79%

⑨  (02002 vs 03699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-19.21%

ⓐ  (02002 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

ⓑ  (02002 vs 00316)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-27.89%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与阳光纸业(02002)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段