瑞声科技(02018) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  招金矿业(01818)

🥉  裕华能源(02728)

④  华夏医疗(08143)

⑤  中国白银集团(00815)

⑥  黎氏企业(02266)

⑦  潼关黄金(00340)

⑧  01249

⑨  欢喜传媒(01003)

ⓐ  荟萃国际(08041)

①  只持有瑞声科技(02018)的收益为:8.00%

②  (02018 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (02018 vs 01818)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.68%

④  (02018 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

⑤  (02018 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

⑥  (02018 vs 00815)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.67%

⑦  (02018 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑧  (02018 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑨  (02018 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

ⓐ  (02018 vs 01003)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.01%

ⓑ  (02018 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与瑞声科技(02018)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段