安踏体育(02020) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  黎氏企业(02266)

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  荟萃国际(08041)

④  福田实业(00420)

⑤  中国海洋捕捞(08047)

⑥  飞鱼科技(01022)

⑦  光大永年(03699)

⑧  布莱克万矿业(00159)

⑨  中国华星(00485)

ⓐ  合丰集团(02320)

①  只持有安踏体育(02020)的收益为:49.55%

②  (02020 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

③  (02020 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (02020 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (02020 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑥  (02020 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

⑦  (02020 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

⑧  (02020 vs 03699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-19.21%

⑨  (02020 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

ⓐ  (02020 vs 00485)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-31.15%

ⓑ  (02020 vs 02320)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-36.18%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与安踏体育(02020)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段