老恒和酿造(02226) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  02366

🥈  绿城中国(03900)

🥉  荟萃国际(08041)

④  万隆控股集团(00030)

⑤  01363

⑥  联众(06899)

⑦  中国通海金融(00952)

⑧  海丰国际(01308)

⑨  福田实业(00420)

ⓐ  广泰国际控股(00844)

①  只持有老恒和酿造(02226)的收益为:-68.00%

②  (02226 vs 02366)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:83.15%

③  (02226 vs 03900)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.83%

④  (02226 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (02226 vs 00030)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:1.20%

⑥  (02226 vs 01363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.38%

⑦  (02226 vs 06899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.04%

⑧  (02226 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

⑨  (02226 vs 01308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.38%

ⓐ  (02226 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓑ  (02226 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与老恒和酿造(02226)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段