药明生物(02269) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  宝积资本(08168)

🥈  华亿金控(08123)

🥉  宏海控股集团(08020)

④  亿都(00259)

⑤  潼关黄金(00340)

⑥  00172

⑦  港灯-SS(02638)

⑧  广泰国际控股(00844)

⑨  达芙妮国际(00210)

ⓐ  中国心连心化肥(01866)

①  只持有药明生物(02269)的收益为:55.92%

②  (02269 vs 08168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.54%

③  (02269 vs 08123)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.29%

④  (02269 vs 08020)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.00%

⑤  (02269 vs 00259)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.97%

⑥  (02269 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑦  (02269 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

⑧  (02269 vs 02638)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.45%

⑨  (02269 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

ⓐ  (02269 vs 00210)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-9.77%

ⓑ  (02269 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与药明生物(02269)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段