中国人寿(02628) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  山东黄金(01787)

🥈  潼关黄金(00340)

🥉  01249

④  荟萃国际(08041)

⑤  节能元件(08231)

⑥  联众(06899)

⑦  福田实业(00420)

⑧  华泰瑞银(08006)

⑨  研祥智能(02308)

ⓐ  中国心连心化肥(01866)

①  只持有中国人寿(02628)的收益为:-17.96%

②  (02628 vs 01787)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:75.17%

③  (02628 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

④  (02628 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑤  (02628 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (02628 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

⑦  (02628 vs 06899)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-3.04%

⑧  (02628 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (02628 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓐ  (02628 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

ⓑ  (02628 vs 01866)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-22.77%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国人寿(02628)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段