新奥能源(02688) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  中国星集团(00326)

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  珀丽酒店(01189)

④  福田实业(00420)

⑤  中国海洋捕捞(08047)

⑥  安捷利实业(01639)

⑦  博耳电力(01685)

⑧  彩生活(01778)

⑨  华泰瑞银(08006)

ⓐ  研祥智能(02308)

①  只持有新奥能源(02688)的收益为:32.95%

②  (02688 vs 00326)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:86.67%

③  (02688 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (02688 vs 01189)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-2.91%

⑤  (02688 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑥  (02688 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

⑦  (02688 vs 01639)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-13.11%

⑧  (02688 vs 01685)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-16.80%

⑨  (02688 vs 01778)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.06%

ⓐ  (02688 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

ⓑ  (02688 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与新奥能源(02688)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段