中国建筑国际(03311) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  黎氏企业(02266)

🥈  00172

🥉  01249

④  荟萃国际(08041)

⑤  港灯-SS(02638)

⑥  康达环保(06136)

⑦  福田实业(00420)

⑧  广泰国际控股(00844)

⑨  金达控股(00528)

ⓐ  布莱克万矿业(00159)

①  只持有中国建筑国际(03311)的收益为:-42.13%

②  (03311 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

③  (03311 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

④  (03311 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑤  (03311 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (03311 vs 02638)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.45%

⑦  (03311 vs 06136)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-5.52%

⑧  (03311 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (03311 vs 00844)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.39%

ⓐ  (03311 vs 00528)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.94%

ⓑ  (03311 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国建筑国际(03311)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段