徽商银行(03698) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  节能元件(08231)

🥈  港灯-SS(02638)

🥉  长飞光纤光缆(06869)

④  现代牧业(01117)

⑤  福田实业(00420)

⑥  紫光控股(00365)

⑦  中广核电力(01816)

⑧  首钢资源(00639)

⑨  中国中药(00570)

ⓐ  天津创业环保股份(01065)

①  只持有徽商银行(03698)的收益为:-10.45%

②  (03698 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

③  (03698 vs 02638)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.45%

④  (03698 vs 06869)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-5.11%

⑤  (03698 vs 01117)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.11%

⑥  (03698 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑦  (03698 vs 00365)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-8.80%

⑧  (03698 vs 01816)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-14.98%

⑨  (03698 vs 00639)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.30%

ⓐ  (03698 vs 00570)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-17.29%

ⓑ  (03698 vs 01065)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.36%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与徽商银行(03698)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段