和谐汽车(03836) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  欢悦互娱(00505)

🥈  招金矿业(01818)

🥉  宝积资本(08168)

④  亿都(00259)

⑤  中国再生医学(08158)

⑥  黎氏企业(02266)

⑦  01363

⑧  康达环保(06136)

⑨  徽商银行(03698)

ⓐ  中广核矿业(01164)

①  只持有和谐汽车(03836)的收益为:39.50%

②  (03836 vs 00505)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:71.37%

③  (03836 vs 01818)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:43.68%

④  (03836 vs 08168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.54%

⑤  (03836 vs 00259)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.97%

⑥  (03836 vs 08158)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.53%

⑦  (03836 vs 02266)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.93%

⑧  (03836 vs 01363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.38%

⑨  (03836 vs 06136)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-5.52%

ⓐ  (03836 vs 03698)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.45%

ⓑ  (03836 vs 01164)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-11.54%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与和谐汽车(03836)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段