金山软件(03888) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  宝积资本(08168)

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  荟萃国际(08041)

④  福田实业(00420)

⑤  徽商银行(03698)

⑥  浙商银行(02016)

⑦  光大永年(03699)

⑧  研祥智能(02308)

⑨  布莱克万矿业(00159)

ⓐ  普甜食品(01699)

①  只持有金山软件(03888)的收益为:36.70%

②  (03888 vs 08168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.54%

③  (03888 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (03888 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑤  (03888 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑥  (03888 vs 03698)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.45%

⑦  (03888 vs 02016)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-10.79%

⑧  (03888 vs 03699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-19.21%

⑨  (03888 vs 02308)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-20.95%

ⓐ  (03888 vs 00159)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-24.27%

ⓑ  (03888 vs 01699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-26.07%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与金山软件(03888)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段