联邦制药(03933) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  潼关黄金(00340)

🥈  01509

🥉  港灯-SS(02638)

④  天工国际(00826)

⑤  福田实业(00420)

⑥  华泰瑞银(08006)

⑦  蓝港互动(08267)

⑧  联想集团(00992)

⑨  东方海外国际(00316)

ⓐ  信佳国际(00912)

①  只持有联邦制药(03933)的收益为:51.70%

②  (03933 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

③  (03933 vs 01509)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.73%

④  (03933 vs 02638)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.45%

⑤  (03933 vs 00826)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.92%

⑥  (03933 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑦  (03933 vs 08006)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-18.13%

⑧  (03933 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

⑨  (03933 vs 00992)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-23.89%

ⓐ  (03933 vs 00316)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-27.89%

ⓑ  (03933 vs 00912)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-28.04%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与联邦制药(03933)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段