百济神州-B(06160) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  绿城中国(03900)

🥈  裕华能源(02728)

🥉  宝积资本(08168)

④  华亿金控(08123)

⑤  00172

⑥  中国有色矿业(01258)

⑦  荟萃国际(08041)

⑧  树熊金融集团(08226)

⑨  美亚控股(01116)

ⓐ  01363

①  只持有百济神州-B(06160)的收益为:41.92%

②  (06160 vs 03900)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.83%

③  (06160 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

④  (06160 vs 08168)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.54%

⑤  (06160 vs 08123)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.29%

⑥  (06160 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

⑦  (06160 vs 01258)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:9.01%

⑧  (06160 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑨  (06160 vs 08226)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.07%

ⓐ  (06160 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

ⓑ  (06160 vs 01363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.38%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与百济神州-B(06160)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段