高鑫零售(06808) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  01035

🥈  潼关黄金(00340)

🥉  中国民生金融(00245)

④  荟萃国际(08041)

⑤  树熊金融集团(08226)

⑥  美亚控股(01116)

⑦  01363

⑧  中国通海金融(00952)

⑨  福田实业(00420)

ⓐ  佳兆业健康(00876)

①  只持有高鑫零售(06808)的收益为:61.69%

②  (06808 vs 01035)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.84%

③  (06808 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

④  (06808 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

⑤  (06808 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑥  (06808 vs 08226)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.07%

⑦  (06808 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑧  (06808 vs 01363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.38%

⑨  (06808 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

ⓐ  (06808 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

ⓑ  (06808 vs 00876)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-9.55%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与高鑫零售(06808)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段