美国全债市ETF-iShares(AGG) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  Range资源(RRC)

🥈  西南能源(SWN)

🥉  蒂芙尼(TIF)

④  克罗格(KR)

⑤  道富银行(STT)

⑥  CRK

⑦  雅宝(ALB)

⑧  摩根士丹利(MS)

⑨  麦克莫兰铜金(FCX)

ⓐ  高盛(GS)

①  只持有美国全债市ETF-iShares(AGG)的收益为:6.49%

②  (AGG vs RRC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:44.63%

③  (AGG vs SWN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.81%

④  (AGG vs TIF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.48%

⑤  (AGG vs KR)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.83%

⑥  (AGG vs STT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.28%

⑦  (AGG vs CRK)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.11%

⑧  (AGG vs ALB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.03%

⑨  (AGG vs MS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.18%

ⓐ  (AGG vs FCX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:20.64%

ⓑ  (AGG vs GS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.27%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国全债市ETF-iShares(AGG)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段