美国铁塔(AMT) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  TMF

④  SGOC

⑤  AMBO

⑥  EDV

⑦  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑧  TLH

⑨  ONCS

ⓐ  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

①  只持有美国铁塔(AMT)的收益为:30.25%

②  (AMT vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (AMT vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (AMT vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (AMT vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

⑥  (AMT vs AMBO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:30.17%

⑦  (AMT vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑧  (AMT vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑨  (AMT vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

ⓐ  (AMT vs ONCS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.97%

ⓑ  (AMT vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国铁塔(AMT)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段