阿斯利康(AZN) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  TMF

④  SGOC

⑤  EDV

⑥  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

⑦  BZQ

⑧  VIRT

⑨  TLH

ⓐ  债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)

①  只持有阿斯利康(AZN)的收益为:30.58%

②  (AZN vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (AZN vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (AZN vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (AZN vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

⑥  (AZN vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

⑦  (AZN vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

⑧  (AZN vs BZQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.73%

⑨  (AZN vs VIRT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:18.17%

ⓐ  (AZN vs TLH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.97%

ⓑ  (AZN vs IEF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:10.86%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与阿斯利康(AZN)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段