美国银行(BAC) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VIXM

🥈  VXZ

🥉  金罗斯黄金(KGC)

④  LAKE

⑤  AU

⑥  TMF

⑦  金矿3X做多-Direxion(NUGT)

⑧  GFI

⑨  巴里克黄金(GOLD)

ⓐ  DGP

①  只持有美国银行(BAC)的收益为:2.70%

②  (BAC vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

③  (BAC vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

④  (BAC vs KGC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:76.96%

⑤  (BAC vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑥  (BAC vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑦  (BAC vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑧  (BAC vs NUGT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:69.10%

⑨  (BAC vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

ⓐ  (BAC vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

ⓑ  (BAC vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国银行(BAC)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段