百思买(BBY) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  恐慌指数做多-iPath(VXX)

🥈  VIXM

🥉  VXZ

④  LAKE

⑤  TMF

⑥  OSN

⑦  巴里克黄金(GOLD)

⑧  RETO

⑨  DGP

ⓐ  UGL

①  只持有百思买(BBY)的收益为:30.56%

②  (BBY vs VXX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:80.42%

③  (BBY vs VIXM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.67%

④  (BBY vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

⑤  (BBY vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑥  (BBY vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑦  (BBY vs OSN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:67.39%

⑧  (BBY vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑨  (BBY vs RETO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:64.64%

ⓐ  (BBY vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

ⓑ  (BBY vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与百思买(BBY)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段